[스크랩] 가계빚 558조 사상최대… “무너지면 IMF때보다 위험”
기업투자 되살려 시중자금 흡수 나서야
내년은 IMF외환위기를 맞은 지 10년이 되는 해. 그사이 우리나라는 국가부도 위기의 파고를 넘어 세계 5대 외환 보유국(외환 보유액·2280억 달러)이 됐다. 그러나 또 다른 위기 조짐이 지금 한국경제에 먹구름을 드리우고 있다. 온 나라가 부동산 광풍(狂風)에 휩싸이면서 개인 빚이 눈사태처럼 불어나 국가경제의 주요 축인 가계가 급속히 부실해지고 있다. IMF위기가 교통사고처럼 불시에 찾아든 외상(外傷)이라면, 지금의 가계부실은 속으로 멍이들어 장기간에 걸쳐 국가경제를 쪼그라들게 만드는 만성 불치병과 같은 위험성을 안고 있다고 전문가들은 경고한다.
◆대기업발(發) 위기와 가계발 위기
1997년말 찾아온 외환위기는 대기업의 문어발식 차입경영이 빚은 결과였다. 기업들이 외국에서 빌려온 빚을 갚을 달러가 부족해 일시적으로 겪은 외화 유동성(流動性) 위기였다.
우리나라는 당시 IMF긴급 구제로 일단 부도위기를 넘겼고 이후 외자유치와 수출호조로 충분한 외화를 보유하게 됐다. IMF환란이 ‘단기적·급성 위기’라면 최근 한국경제를 위협하고 있는 가계발 경제난은 ‘장기적·만성 위기’의 성격을 갖고있다.
올해 9월말 현재 개인이 금융기관으로부터 빌린 부채 총액(가계신용 잔액)은 사상 최대치인 558조8176억원에 달한다. 외환위기 당시보다 무려 2.6배가 급증했다. 특히 개인들이 주택 구입을 위해 빌린 주택담보대출은 전체 가계부채의 57.8%(지난 9월말 기준)를 차지하고 있다. 부동산 광풍이 우리나라 가계를 빚더미의 사상누각으로 만든 것이다.
가계가 빚에 눌리게 되면 나라경제가 소비위축→기업투자 부진→고용감소→경기침체의 악순환에 빠지게 된다. 더욱 심각한 것은 이처럼 빚으로 부푼 가계 버블이 집값 폭락으로 급작스레 꺼지는 상황이다. 현대경제연구원은 최근 발표한 보고서에서 “가계부채가 500조원이 넘는 상황에서 부동산 가격 급락은 (가계·기업·금융회사가 연쇄적으로 어려움에 빠지는) 복합 불황을 가져올 수 있다”고 경고했다. 한국금융연구원 이병윤 연구위원은 “기업은 부도가 나더라도 은행은 재고물품, 기계설비 등을 담보로 확보할 수 있다”며 “하지만 가계대출은 자산가치가 폭락하면 아무 것도 남는 게 없기 때문에 더 심각한 금융위기를 가져올 수 있다”고 말했다.
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외환위기때는 주로 기업에 많은 돈을 빌려줬던 제일·조흥·한일·상업·서울은행 등이 간판을 내렸다. 기업의 금고사정을 무시한 채 무차별적으로 대출해줬던 게 화근이었다.
최근에는 저축은행·신용협동조합과 같은 서민금융회사의 부실 우려가 커지고 있다. 주된 이유는 극심한 경기불황에 따른 가계소득 감소와 개인 파산자 증가, 즉 가계부실때문이다. 올해 10월말 현재 적자 상태에 빠진 가구는 전체 가구의 28.5%에 달한다. 세 가구 중 한 곳꼴로 빚을 지고 살고 있다는 얘기다. 개인파산 신청자는 올 들어 9월까지 8만5455명이 발생, 이미 작년 연간 신청자(3만8773명)의 2배를 넘었다.
가계 부실이 심각해지면서 내수에 의존해온 중소기업들도 심각한 경영난을 겪고 있다. 한국개발연구원(KDI) 김현욱 연구위원은 “최근 몇년째 가계신용(대출)이 10% 이상씩 늘어나는 반면 가계의 소득 증가율은 5%대 이하로 떨어졌다”며 “중소기업과 서민들의 빚 갚을 능력이 떨어지면서 서민금융기관들의 부실이 커지고 있다”고 말했다.
◆기업투자부터 살려야
전문가들은 가계부실 위기를 극복하려면 우선 기업 투자를 살려야 한다고 강조했다. 투자가 이뤄져야 고용이 증가하고 가계소득이 늘어난다는 것이다. 이와 함께 부동산 열기로 가계대출이 더이상 급증하는 것을 막는 위험관리 시스템이 시급하다고 지적한다. KDI 김현욱 연구위원은 “각종 규제완화로 기업 투자가 살아나면 시중 부동자금이 주식시장 등 생산적인 투자처로 몰리게 되고 개인소득도 증가해 가계부실이 줄어들 수 있다”고 말했다.
산더미처럼 불어난 부동자금은 언제든 한국경제를 뒤흔들 수 있는 폭발력을 지니고 있고, 이번 부동산 가격 폭등 사태도 부동자금 일부가 주택시장으로 쏠린 영향 때문이다.
부동자금은 최근엔 분양시장과 공모주 시장을 덮쳤다. 지난달 21일 경남 마산의 아파트 분양 현장에는 청약접수를 기다리는 줄이 5,6㎞에 이를 정도로 인파가 몰렸다. 지난달부터는 청약 경쟁률이 1000대 1을 넘는 공모주가 속출하고 있다. 한 지능형 로봇 제조업체의 공모주 청약엔 8400억대의 자금이 몰려들었다.
국민의 소득(GNI·국민총소득 기준)은 정체상태에 빠졌는데도 이처럼 통화량이 불어난 주 요인은 가계부채 때문이다. 특히 주택담보대출 등 집을 구입하기 위해 금융기관에서 돈을 빌리는 가계 빚이 눈덩이처럼 불어나고 있다. 지난달 주택담보대출 증가액은 5조원 이상으로 월 기준 사상 최고치를 기록할 전망이다.
현재 우리나라 가계는 총 558조원(9월 말 현재)의 빚을 지고 있고 이 중 절반이 주택과 관련된 부채다. 가구당 평균 3500만원의 빚더미에 앉아 있는 셈이다. 게다가 현 정부 들어 행정중심복합도시와 같은 각종 개발사업으로 40조원 이상이 시중에 풀렸다.
올해 11월 포스코의 근로자 평균 연령은 42세. 직원 1만7000여명 중 40~50대 근로자 비중이 42.7%로 20~30대(40.2%)를 뛰어넘었다. 산업현장에서 주력부대 역할을 해온 ‘3040’(30~40대 연령층)이 밀려나기 시작한 것이다.
통계청은 3일 한국의 30·40대 인구가 올해를 정점으로 내년부터 감소세로 돌아선다고 밝혔다.
30~40대 인구는 올해 1675만4700명으로 최고치를 기록했으며 내년에 1672만명으로 감소한 이후 매년 줄어들어 2040년 이후에는 1000만명 이하로 떨어질 것이라고 통계청은 전망했다.
30~40대가 전체 인구에서 차지하는 비중도 지난해 34.8%로 최고점을 찍은 후 2020년에 29.8%, 2050년에 19.4%까지 내려앉는다.
다른 선진국들도 생산 주력부대가 점차 고령화되는 추세지만, 한국의 생산 인력은 일본·미국·영국 등보다 훨씬 빠른 속도로 늙어가고 있다.
한국 인구의 중위 연령(전체 인구를 연령순으로 세웠을 경우 한가운데 있는 연령)은 2005년 34.8세로 아직은 일본(42.9세)보다 낮지만, 2020년엔 43.8세, 2030년 49세, 2050년엔 56.7세로 일본(52.3세)은 물론 선진국 평균(45.5세)을 앞지르게 된다.
노동인구 구성에서 ‘3040’의 감소는 생산 능력, 즉 경제활력의 쇠퇴를 의미한다.
허찬국 한국경제연구원 경제연구본부장은 “생산과 소비 등 경제활동이 가장 왕성한 30~40대 인력이 줄어들면 당장 국가경제의 성장 잠재력이 쪼그라든다”고 말했다.
투자처를 찾아 시중에 떠다니는 부동자금(浮動資金) 규모가 500조원을 웃돌고 있다. 지난해 우리나라 GDP(국내총생산·807조원)의 60%가 넘는 규모다.
한국은행에 따르면, 올해 9월 말 현재 기업이나 개인이 보유중인 현금과 저축성 예금, 신탁, 펀드 등 시중 통화량이 1132조원(전년대비 10.8% 증가)에 이른다. 이 중 돈이 될성부른 투자처가 등장하면 즉각 빠져나와 폭발할 수 있는 대기성 부동자금(만기 6개월 미만 예금 등)이 528조원에 달하는 것으로 추정되고 있다.
1일 오후 경기도 군포시 대림e편한세상 건설현장. 근로자 서너 명이 철근콘크리트 형틀을 짜느라 여념이 없다. 모두 머리가 희끗하고 얼굴에 주름이 파였다. 이 아파트 건설현장 인력 230명 중 20대는 10명, 30~40대는 80명, 나머지 140명(61%)은 모두 50세 이상이다.
